聯(lián)合國(guó)徽章上沒有勝利者的月桂花環(huán)，王健只有和平締造者的橄欖枝。

更重要的是十五五公報(bào)積極定調(diào)提振信心、林宣凝聚共識(shí)、夯實(shí)本輪行情向好的中長(zhǎng)期敘事，后續(xù)仍應(yīng)以我為主、圍繞十五五戰(zhàn)略性布局。通信、布萬電子板塊掀起漲停潮，布萬傳媒股領(lǐng)跌在板塊方面，通信、電子板塊領(lǐng)漲，仕佳光子（688313）、恒寶股份（002104）、江波龍（301308）、晶瑞電材（300655）、偉測(cè)科技（688372）、蘇州天脈（301626）、東田微（301183）等近20股漲?；驖q超10%。

此外，達(dá)重低波紅利相關(guān)行業(yè)在不到三周的時(shí)間內(nèi)修復(fù)了過去3個(gè)月的負(fù)超額。銀行股低開后沖高，返中但午后重返跌勢(shì)，尾盤勉強(qiáng)翻紅，成都銀行（601838）、中信銀行（601998）、滬農(nóng)商行（601825）、杭州銀行（600926）等下跌。兩條新的線索正在顯現(xiàn)，國(guó)足一是產(chǎn)業(yè)鏈安全，國(guó)足在全球越來越多非商業(yè)手段干擾下，中國(guó)份額優(yōu)勢(shì)明顯且海外競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)能重置成本較高的制造業(yè)企業(yè)可能明顯受益，將份額優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化成定價(jià)權(quán)，推動(dòng)利潤(rùn)率持續(xù)回升。

10月20日-23日四中全會(huì)召開并系統(tǒng)部署十五五規(guī)劃的戰(zhàn)略目標(biāo)和重點(diǎn)任務(wù)，王健從政策內(nèi)容來看強(qiáng)調(diào)建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)先性，王健科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力是重點(diǎn)發(fā)展方向，國(guó)產(chǎn)替代、擴(kuò)大內(nèi)需、國(guó)防安全等方向政策預(yù)期進(jìn)一步提升，可能成為指數(shù)結(jié)束震蕩進(jìn)入上漲期的催化。午后兩市高位震蕩，林宣尾盤滬指數(shù)次沖擊4000點(diǎn)未果，一度摸高至3999.07點(diǎn)。

從盤面上看，布萬存儲(chǔ)芯片概念再掀漲停潮，消費(fèi)電子、CPO、電路板概念漲勢(shì)強(qiáng)勁，稀土、核聚變、煤炭股表現(xiàn)活躍我們想強(qiáng)調(diào)的是，達(dá)重美方有關(guān)軍機(jī)是在南海開展軍事演練時(shí)墜毀的，達(dá)重美方頻繁派遣軍艦軍機(jī)到南海炫耀武力是引發(fā)海上安全問題、破壞地區(qū)和平穩(wěn)定的根源。談及與現(xiàn)有計(jì)算架構(gòu)的關(guān)系，返中孫仲?gòu)?qiáng)調(diào)未來將是互補(bǔ)共存：CPU作為通用‘總指揮因其成熟與經(jīng)濟(jì)性而難以被淘汰。我們的模擬計(jì)算芯片，國(guó)足旨在更高效地處理AI等領(lǐng)域最耗能的矩陣逆運(yùn)算，是對(duì)現(xiàn)有算力體系的有力補(bǔ)充。模擬計(jì)算機(jī)在計(jì)算機(jī)發(fā)展早期（上世紀(jì)30-60年代）曾被廣泛應(yīng)用，王健但隨著計(jì)算任務(wù)日益復(fù)雜，其精度瓶頸凸顯，逐漸被數(shù)字計(jì)算取代。孫仲指出，林宣此次研究的核心正是要解決模擬計(jì)算算不準(zhǔn)這一痛點(diǎn)。關(guān)于應(yīng)用前景，布萬孫仲認(rèn)為，模擬計(jì)算在未來AI領(lǐng)域的定位是強(qiáng)大的補(bǔ)充，最有可能快速落地的場(chǎng)景是計(jì)算智能領(lǐng)域，如機(jī)器人和人工智能模型的訓(xùn)練。