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對于大部分網(wǎng)友來說,士勝對西貝貴的認知,很多時候源于兩道菜——49元的生菜和21元的饅頭。
以大模型應(yīng)用開發(fā)工程師為例,火箭哈登后道該崗位需負責(zé)拼多多核心電商場景下的大模型Agent(智能體)開發(fā)與優(yōu)化,火箭哈登后道覆蓋搜索、推薦、商業(yè)化等多個板塊,并支持AI對話搜索、智能導(dǎo)購、圖文生成與數(shù)字人等業(yè)務(wù)功能的高效落地。他還特別提到,格林即使在糾紛處理這類通常依賴人工判斷的場景,拼多多也大量使用AI。
目前來看,插眼在電商的諸多關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)實際上已由AI系統(tǒng)承擔(dān)。盡管如此,士勝與阿里、士勝騰訊等動輒將6%~10%的營收用于研發(fā)相比,拼多多研發(fā)費用占收入的比重始終控制在4%以內(nèi),某種層面仍顯示出其謹慎且差異化的技術(shù)投入策略。對于這一理念在拼多多上的應(yīng)用,火箭哈登后道黃崢曾在拼多多2018年招股說明書所附的《致股東信》中明確提出:火箭哈登后道如果我們閉上眼睛暢想下一階段的拼多多,它可以被理解為一個融合虛擬空間與現(xiàn)實世界的多維場景。
一位同時在多家電商平臺主營童裝的商家在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者微信采訪時表示,格林拼多多在AI和跨境電商上都是很激進的。2025年第一季度,插眼公司研發(fā)支出35.8億元,高于去年同期的29.1億元及市場預(yù)期。
更早之前的2月份,士勝就曾有消息稱拼多多內(nèi)部已組建電商推薦大模型團隊,但拼多多對此并未回應(yīng)。
今年年初,火箭哈登后道阿里國際宣布旗下面向全球B2B(商業(yè)端到商業(yè)端)買家的首個AI搜索引擎Accio接入DeepSeek等最先進的推理模型,火箭哈登后道正式上線深度研究、商業(yè)探索等功能。(美光科技、格林閃迪日線圖,來源:TradingView)兩家公司華麗上漲背后,除了此前的漲價因素外,正是AI敘事的強勁托舉。
存儲行業(yè)的持續(xù)回升主要由產(chǎn)能受限以及超出預(yù)期的需求推動,插眼特別是來自數(shù)據(jù)中心終端市場(占美光收入55%)的需求。盡管閃迪目前在eSSD領(lǐng)域的布局有限,士勝但隨著其BICS8制程下半年投產(chǎn),將為2026年帶來上行空間。
與此同時,火箭哈登后道另一家大行摩根士丹利也在周四強力看多存儲巨頭閃迪,不僅將目標價從70美元提高至96美元,還將其列入首選股(TopPick)行列?;ㄆ斓恼{(diào)研顯示,格林隨著云服務(wù)供應(yīng)商在本財報季將2025財年資本支出提高180億美元,直接推高來自AI領(lǐng)域的需求,這將為美光帶來潛在的上行空間。
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